Rivoluzione dell'acciaio verde: nuove opportunità di esportazione per la Cina in base alla politica europea sulla tassa sul carbonio

Rivoluzione dell'acciaio verde: Nuove opportunità di esportazione per la Cina in base alla politica dell'UE sulla tassa sul carbonio
Nell'ambito della spinta globale verso la neutralità carbonica, l'introduzione del meccanismo europeo per il regolamento dell'impronta carbonica alle frontiere (CBAM) sta profondamente ridefinendo il panorama competitivo internazionale del settore siderurgico. Questo articolo analizza in modo esaustivo la più recente revisione della politica europea sulla tassa sul carbonio e il suo impatto multidimensionale sulle esportazioni siderurgiche cinesi, svelando le sfide e le potenziali opportunità che le aziende siderurgiche cinesi devono affrontare nella trasformazione verde. Dall'estensione delle politiche di esenzione, alla semplificazione delle regole di calcolo fino al prolungamento dei termini di conformità, le nuove normative europee sui dazi carbonici offrono alle imprese cinesi un prezioso periodo di tempo transitorio; parallelamente, l'industria siderurgica cinese sta progressivamente costruendo vantaggi competitivi globali grazie all'innovazione tecnologica nei processi metallurgici a idrogeno, alla diffusione di forni elettrici a ciclo corto e alla certificazione di prodotti a basse emissioni di carbonio. L'articolo approfondirà inoltre come trasformare i vincoli legati al carbonio in una nuova spinta per uno sviluppo di alta qualità attraverso strategie quali il collegamento con il mercato del carbonio, la riduzione coordinata delle emissioni su scala regionale e l'organizzazione internazionale della capacità produttiva, aiutando le aziende siderurgiche cinesi a cogliere nuove opportunità di esportazione nella rivoluzione dell'acciaio verde e realizzare una trasformazione strategica da "costo del carbonio" a "vantaggio del carbonio".

Analisi della nuova politica tariffaria sul carbonio dell'UE: Espansione delle esenzioni e benefici del periodo di transizione
A marzo 2025, la Commissione europea ha ufficialmente adottato una proposta rivista relativa al Meccanismo europeo di adeguamento alle frontiere in materia di emissioni di carbonio (CBAM), che ha previsto un significativo spazio per ridurre il carico e aumentare l'efficienza per gli esportatori extra UE, inclusa la Cina, e per gli importatori dell'UE, attraverso una combinazione di politiche denominata "esenzione + semplificazione + proroga". Qualora questa revisione venisse approvata, essa influenzerebbe direttamente gli esportatori del mio Paese appartenenti a settori come acciaio, alluminio, fertilizzanti e cemento, in particolare il settore siderurgico, che rappresenta il 76% delle esportazioni cinesi verso l'UE12.

La significativa riduzione della soglia di esenzione è uno dei punti più rilevanti della nuova politica. La proposta più recente prevede una soglia di "50 tonnellate", ovvero importatori dell'UE e relativi esportatori il cui volume annuo cumulativo di importazioni dei prodotti interessati è inferiore a 50 tonnellate beneficeranno direttamente di questa modifica. Rispetto allo standard originario di "120 euro", l'ambito delle esenzioni è stato notevolmente ampliato1. Per le aziende idonee, gli importatori dovranno semplicemente selezionare lo status di "importatore occasionale" al momento della dichiarazione doganale per essere esenti dagli obblighi relativi all'autorizzazione, alla dichiarazione e all'acquisto dei certificati del CBAM, ma dovranno comunque monitorare autonomamente i volumi di importazione. Qualora si superino le 50 tonnellate, dovranno adottare tempestivamente misure di conformità per evitare sanzioni. Per gli esportatori, se il volume annuo cumulativo di importazioni di tutti i loro importatori UE non supera le 50 tonnellate, l'azienda sarà esente dal calcolo e non dovrà trasmettere informazioni come le emissioni di carbonio incorporate ai destinatari1. Questa modifica risulta particolarmente vantaggiosa per le piccole e medie imprese siderurgiche cinesi e per i fornitori di acciai speciali, abbassando la soglia iniziale necessaria per accedere al mercato europeo.

Per quanto riguarda le regole di calcolo delle emissioni, la proposta elimina le restrizioni sull'uso dei valori predefiniti, consentendo agli importatori di scegliere liberamente i dati effettivi sulle emissioni oppure i valori predefiniti forniti dall'UE1. Questo cambiamento risolve efficacemente il problema dell'" difficoltà di ottenere dati " nella catena di fornitura degli esportatori, il che significa che gli esportatori potrebbero essere esenti dal calcolo oppure utilizzare valori predefiniti al posto dei valori effettivi delle emissioni dei materiali precursori. Inoltre, non sono inclusi nel calcolo le emissioni derivanti da alcuni prodotti in alluminio e acciaio durante il processamento a valle, così come le emissioni relative ai materiali precursori prodotti nell'UE e per i quali è già stato pagato un prezzo del carbonio, anch'esse pari a zero1. Queste regole semplificate ridurranno significativamente i costi di conformità per le aziende siderurgiche cinesi, in particolare per quelle imprese il cui sistema di raccolta dei dati sulle emissioni della catena di fornitura non è ancora completamente sviluppato.

L'introduzione del meccanismo di deduzione del prezzo del carbonio crea potenziali vantaggi di prezzo per gli esportatori cinesi. L'UE stabilirà un prezzo predefinito del carbonio per i paesi terzi sulla base di dati pubblici, e gli importatori potranno utilizzare direttamente questo valore per dedurre il costo del carbonio dei prodotti importati1. Con l'espansione del mercato cinese del carbonio, grandi imprese produttive come quelle siderurgiche e cementizie saranno incluse nel sistema di controllo, e il prezzo del carbonio aumenterà anche in relazione al controllo del totale delle emissioni di carbonio. È prevedibile che le esportazioni cinesi di prodotti siderurgici, alluminio e altri simili verso l'UE godranno di un vantaggio sui costi rispetto ai prodotti di altri paesi/regioni che non hanno istituito mercati del carbonio. Allo stesso tempo, gli esportatori non dovranno richiedere ai fornitori a monte, come le acciaierie, i costi di conformità del mercato cinese del carbonio, riducendo così i costi di comunicazione e la pressione coordinativa1.

Per quanto riguarda la semplificazione delle procedure, la proposta intende semplificare le procedure di autorizzazione per i rappresentanti autorizzati, introdurre l'identità dei rappresentanti CBAM e consentire agli importatori di affidare a terzi (come consulenti o esperti ambientali) l'incarico di presentare dichiarazioni e calcolare le emissioni implicite per loro conto1. Questa modifica sarà utile per le aziende cinesi esportatrici che non dispongono di team professionali di gestione del carbonio, permettendogli di rispettare più facilmente i requisiti di conformità dell'UE.

Il rinvio dei termini di conformità concede alle aziende un periodo di adattamento più agevolato. Per il periodo di raccolta che inizia nel 2026, è proposta la proroga al 1 febbraio 2027 della data di primo acquisto dei certificati CBAM e i corrispondenti termini di conformità saranno anch'essi posticipati1. I dettagli degli aggiustamenti includono: la scadenza per la dichiarazione annuale e la presentazione dei certificati viene rinviata al 31 agosto; la scadenza per il riacquisto dei certificati viene rinviata al 30 settembre; la data di cancellazione dei certificati viene rinviata all'11 ottobre. Questa estensione ha permesso ulteriore tempo alle aziende siderurgiche cinesi per calcolare le emissioni di carbonio incorporate nei loro prodotti e migliorare i propri sistemi interni di gestione del carbonio.

Un altro importante beneficio è il sollievo dalla pressione finanziaria. Il prezzo dei certificati CBAM verrà modificato, passando dalla media settimanale precedente del prezzo di chiusura del sistema EU ETS a una media calcolata su base trimestrale1. Questa modifica renderà il prezzo dei certificati più stabile e prevedibile, riducendo l'incertezza causata dalle fluttuazioni settimanali. Allo stesso tempo, la proposta mira a ottimizzare la proporzione delle scorte di certificati e i metodi di acquisto, riducendo la percentuale di certificati CBAM che gli importatori devono detenere ogni trimestre dall'80% al 50%, fornendo alle aziende maggior spazio per il giro di capitale e permettendo loro di organizzare in modo più ragionevole l'acquisto e la detenzione dei certificati in base alle proprie condizioni finanziarie e alla situazione del mercato1.

Tabella: Confronto sulle principali modifiche della proposta rivista dell'UE sul CBAM

Dimensione politica Regole originali Regole modificate Impatto sugli esportatori cinesi di acciaio
Soglia di esenzione 120 euro 50 tonnellate di importazioni cumulative annuali Un numero maggiore di piccole e medie imprese può beneficiare di esenzioni
Calcolo delle emissioni Limitare rigorosamente l'uso dei valori predefiniti Eliminare il limite sull'uso dei valori predefiniti Ridurre il carico relativo alla raccolta e al calcolo dei dati
Fase di conformità La raccolta inizia all'inizio del 2026 Il primo acquisto è posticipato a febbraio 2027 Estendere i tempi di adattamento e preparazione
Prezzo del certificato Calcolato sulla base del prezzo medio settimanale Calcolato sulla base del prezzo medio trimestrale Prezzi più stabili e prevedibili
Rapporto di detenzione L'80% deve essere mantenuto ogni trimestre Ridotto al 50% Ridurre la pressione sul capitale occupato
Sebbene la nuova politica tariffaria sull'anidride carbonica dell'UE preveda una serie di misure convenienti, gli esportatori cinesi di acciaio devono rendersi conto che la regolamentazione sempre più rigorosa dell'UE sulle emissioni di carbonio non cambierà. Le aziende dovrebbero sfruttare appieno questo periodo transitorio della politica per ottimizzare le strategie interne: contare con precisione i dati delle esportazioni, ordinare in modo completo il peso netto esportato dei prodotti controllati dal CBAM e confermare contestualmente le qualifiche di esenzione degli importatori; valutare l'efficacia economica dell'utilizzo dei valori predefiniti e dell'esecuzione di calcoli reali, preparando anticipatamente i dati per far fronte ai futuri lavori di verifica; completare al più presto la registrazione degli account su piattaforme di paesi terzi e caricare tempestivamente i dati sulle emissioni; continuare a monitorare le tendenze normative, prestare attenzione all'espansione della lista settoriale e ai dettagli sulla verifica dei dati e connettersi contemporaneamente alla gestione delle quote del mercato nazionale del carbonio per costruire una strategia collaborativa.

Impatto e analisi dei costi del meccanismo delle tariffe carboniche sulle esportazioni di acciaio della Cina
L'attuazione del meccanismo europeo per il regolamento dell'adeguamento delle tariffe alla frontiera (CBAM) cambierà in modo fondamentale la struttura dei costi e la competitività dei prodotti siderurgici cinesi esportati nell'UE. Essendo il più grande produttore e esportatore mondiale di acciaio, l'industria siderurgica cinese rappresenterà il 53,97% della produzione globale totale di acciaio grezzo nel 2023. Tra le sei principali categorie di prodotti interessati dal CBAM, l'acciaio rappresenta il 76% del totale delle esportazioni cinesi verso l'UE2. Questi dati evidenziano l'impatto significativo delle politiche tariffarie sul carbonio sull'industria siderurgica cinese, ed è necessario effettuare un'analisi approfondita del suo meccanismo d'azione e del percorso di trasmissione dei costi.

Modello di calcolo delle tasse CBAM e stima dell'aumento dei costi
La logica principale del calcolo della tariffa carbonica UE si basa sul principio della "differenza di prezzo del carbonio". La formula specifica è: tariffa carbonica CBAM = prezzo del certificato CBAM × emissioni di carbonio = (prezzo del sistema di scambio di emissioni di carbonio ETS - prezzo del carbonio del paese di origine del prodotto) × (emissioni di carbonio del prodotto - quote gratuite ottenute da prodotti simili dell'UE)27. Tra queste, il prezzo del sistema di scambio del carbonio ETS corrisponde al prezzo medio di chiusura del mercato europeo dello scambio di emissioni di carbonio della settimana precedente, che attualmente è di circa 90 euro/tonnellata; il prezzo del carbonio del paese di origine del prodotto potrà essere ridotto soltanto se tale paese ha effettivamente pagato un prezzo per il carbonio; le quote gratuite ottenute da prodotti simili all'interno dell'UE saranno progressivamente ridotte anno dopo anno come previsto, fino ad essere completamente eliminate entro il 20342.

In base a questo modello di calcolo, possiamo effettuare una stima preliminare del peso delle tariffe sul carbonio per le esportazioni cinesi di acciaio verso l'UE. Considerando i 4,05 milioni di tonnellate di acciaio esportati dalla Cina verso UE e Regno Unito nel 2022, assumendo un prezzo medio del carbonio sul mercato europeo pari a 83,6 euro/tonnellata, un'intensità media di emissioni di carbonio dell'industria siderurgica cinese pari a 2,15 tonnellate di anidride carbonica/tonnellata di acciaio e un'intensità media di emissioni di carbonio dell'industria siderurgica dell'UE pari a 1,68 tonnellate di anidride carbonica/tonnellata di acciaio7, senza considerare l'impatto del mercato del carbonio cinese, i prodotti siderurgici cinesi saranno soggetti a tasse pari a circa 42,8 euro/tonnellata (circa 330 RMB) nel 2026, con un aumento di 38 euro/tonnellata rispetto ai prodotti siderurgici domestici dell'UE. Con la progressiva eliminazione della quota gratuita, entro il 2034 la tassa per tonnellata di acciaio raggiungerà i 179,8 euro/tonnellata (circa 1.380 RMB), e l'ammontare totale delle tasse arriverà a 730 milioni di euro7.

Va sottolineato che esistono significative differenze nell'intensità delle emissioni di carbonio tra diverse aziende siderurgiche in Cina. Prendendo ad esempio Baosteel, la sua intensità di emissioni di carbonio è inferiore a quella di aziende europee come il Gruppo AM e ThyssenKrupp. Di conseguenza, le tariffe sul carbonio pagate per i prodotti siderurgici di Baosteel esportati in Europa sono inferiori rispetto a quelle delle controparti europee, e ciò conferisce all'azienda un certo vantaggio competitivo7. Questo fenomeno dimostra che la politica sulle tariffe del carbonio sta in realtà spingendo le aziende siderurgiche cinesi ad accelerare la loro transizione verso una produzione a basse emissioni di carbonio, riducendo l'intensità delle emissioni attraverso innovazioni tecnologiche, al fine di mantenere o addirittura migliorare la loro competitività internazionale.

Differenziazione dei costi causata dalle differenze nei processi produttivi
Le differenze strutturali nei processi di produzione dell'acciaio tra Cina e Unione Europea rappresentano i fattori chiave che determinano l'impatto disomogeneo delle tariffe sul carbonio. Al momento, la produzione cinese di acciaio è ancora prevalentemente basata sul processo lungo con altoforno-convertitore, mentre il processo breve con forno elettrico contribuisce solo al 10%, contro una percentuale del 40% nell'Unione Europea2. Questa differenza di processo si riflette direttamente sull'intensità delle emissioni di carbonio: le emissioni di carbonio per tonnellata di acciaio prodotto con il processo breve sono circa il 70% inferiori rispetto a quelle del processo lungo2. Secondo dati interni, l'attuazione del CBAM aumenterà il costo delle esportazioni cinesi di acciaio verso l'UE da 652 a 690 yuan2.

Le varietà ad alto valore aggiunto, come le lamiere, rappresentano una quota elevata delle esportazioni di acciaio della Cina verso l'Europa. Questi prodotti vengono principalmente prodotti utilizzando il processo lungo a altoforno-convertitore e possono richiedere processi produttivi più complessi, con una maggiore intensità di emissioni di carbonio per tonnellata di acciaio2. Ciò significa che i prodotti siderurgici di alta gamma cinesi destinati all'esportazione sono confrontati a una maggiore pressione da parte del dazio sul carbonio, il che potrebbe ridurre la competitività delle aziende siderurgiche cinesi nel mercato di alta gamma.