Зелена сталева революція: нові експортні можливості для Китаю в умовах політики ЄС щодо податку на вуглець

Революція зеленого сталеву: нові експортні можливості для Китаю за умов чинної податкової політики ЄС щодо вуглецю
Під час загальносвітового руху до карбонової нейтральності впровадження Європейським Союзом механізму коригування карбонних мит (CBAM) глибоко змінює міжнародний конкурентний ландшафт сталевої промисловості. У цій статті комплексно аналізується останнє переглянутий варіант політики ЄС щодо податку на вуглець та його багатовимірний вплив на експорт сталі з Китаю, розкриваються виклики та потенційні можливості, з якими стикаються китайські сталеві компанії у процесі зеленого переформатування. Від розширення політики пільгування, спрощення правил обчислення до продовження термінів дотримання норм — нові правила ЄС щодо карбонового мита надають китайським компаніям цінний перехідний період; водночас сталева промисловість Китаю поступово формує глобальні конкурентні переваги через інновації у водневих металургійних технологіях, популяризацію короткопроцесних електропечей та сертифікацію низьковуглевих продуктів. У статті також детально досліджується, як перетворити обмеження, пов’язані з вуглецем, на новий імпульс для високоякісного розвитку за допомогою таких стратегій, як зв’язування з ринком вуглецевих квот, координоване зниження викидів у регіонах та планування міжнародних виробничих потужностей, що допоможе китайським сталевим компаніям скористатися новими експортними можливостями у справі зеленої сталі й досягти стратегічного переходу від «вуглецевих витрат» до «вуглецевої переваги».

Аналіз нової кліматичної митної політики ЄС: розширення пільг та перехідні привілеї
У березні 2025 року Європейська комісія офіційно прийняла змінений проєкт механізму коригування вуглецевих мит (CBAM), який передбачає значне поле для зменшення навантажень і підвищення ефективності для європейських експортерів за межами ЄС, зокрема Китаю, та імпортерів ЄС через поєднання політики «пільги + спрощення + продовження». Якщо цей проєкт буде схвалено, це безпосередньо вплине на експортерів нашої країни в галузях, таких як сталевиробництво, алюміній, добрива та цемент, зокрема на сталеву промисловість, частка якої становить 76% від загального обсягу китайського експорту до ЄС12.

Різке зниження порога звільнення є однією з найпомітніших новацій нової політики. Останній варіант пропозиції передбачає поріг у «50 тонн», тобто імпортери ЄС та відповідні експортери, річний сукупний імпорт яких на пов’язаних продуктах менший за 50 тонн, отримають пряму вигоду. Порівняно з початковим стандартом у «120 євро», сфера застосування звільнень значно розширена. Для підприємств, які відповідають критеріям, імпортерам достатньо при митному оформленні вказати статус «епізодичний імпортер» для звільнення від обов’язків щодо дозволу CBAM, подання звітності та придбання сертифікатів, але вони мають самостійно контролювати обсяги імпорту. Якщо обсяг перевищує 50 тонн, необхідно негайно вжити заходів узгодження, щоб уникнути штрафів. Для експортерів, якщо річний сукупний імпорт усіх їхніх європейських імпортерів не перевищує 50 тонн, компанія звільняється від розрахунків і не зобов'язана передавати таку інформацію, як рівень вбудованих викидів вуглецю, імпортерам. Це регулювання особливо корисне для малого та середнього бізнесу у сталевій галузі Китаю та спеціальних постачальників сталі, оскільки зменшує початковий поріг входу на ринок ЄС.

З точки зору правил розрахунку викидів, пропозиція скасовує обмеження щодо використання типових значень, дозволяючи імпортерам вільно вибирати фактичні дані про викиди або типові значення, надані ЄС1. Ця зміна ефективно вирішує проблему "труднощів у отриманні даних" в ланцюжку постачання експортерів, що означає, що експортери можуть бути звільнені від розрахунків або використовувати типові значення замість фактичних показників викидів попередніх матеріалів. Крім того, викиди при нижчому ступені переробки деяких алюмінієвих та сталевих продуктів не включаються до розрахунків, а також нульові викиди для попередніх матеріалів, виготовлених в ЄС та оплачених за ціною на вуглець дорівнює нулю1. Ці спрощені правила суттєво знизять витрати на дотримання сталевими компаніями Китаю, особливо для тих компаній, системи збору даних про викиди вуглекислоти в ланцюжках постачання яких ще не є досконалими.

Введення механізму зменшення ціни на вуглець створює потенційні цінові переваги для китайських експортерів. ЄС встановить стандартну ціну на вуглець для третіх країн на основі даних із загального доступу, а імпортери зможуть безпосередньо використовувати це значення для зменшення вуглецевого збору на імпортовані товари¹. У міру розширення китайського ринку вуглецю великі підприємства з виробництва, такі як сталеливарні та цементні заводи, будуть включені до системи контролю, а ціни на вуглець також зростатимуть разом із обмеженням загальних викидів вуглецю. Можна передбачити, що експорт Китаю сталі, алюмінію та інших продуктів до ЄС матиме вартісну перевагу порівняно з аналогічними товарами з країн/регіонів, які не створили ринків вуглецю. У той же час експортерам не потрібно запитувати у таких постачальників, як сталеливарні, про вартість дотримання норм ринку вуглецю в моїй країні, що зменшує витрати на комунікацію та тиск координації¹.

Щодо спрощення процедур, пропозиція має на меті спростити процедури отримання дозволів для уповноважених представників, ввести поняття представників CBAM та дозволити імпортерам доручати третім особам (наприклад, консультантам або екологічним експертам) подавати декларації та розраховувати приховані викиди від їхнього імені¹. Це регулювання допоможе китайським експортним компаніям, які не мають професійних команд з управління вуглецем, більш зручно виконувати вимоги ЄС.

Відстрочення термінів виконання надає компаніям більш комфортний період адаптації. Для періоду збору, що розпочинається у 2026 році, пропонується відстрочити першу дату придбання сертифікатів CBAM до 1 лютого 2027 року, а відповідні етапи виконання також будуть перенесені1. Конкретні зміни включають: термін подання річного звіту та сертифікатів відкладено до 31 серпня; термін повторного придбання сертифікатів — до 30 вересня; дата анулювання сертифікатів — до 11 жовтня. Це продовження дає китайським сталевим компаніям більше часу для розрахунку рівня вбудованого вуглецевого сліду своїх продуктів і поліпшення внутрішніх систем управління вуглецевими показниками.

Ще однією важливою перевагою є зменшення фінансового тиску. Ціна сертифікатів CBAM буде скоригована з попереднього середньотижневого цінового рівня ЄС ETS на середню ціну, обчислену раз на квартал¹. Ця корекція зробить ціни на сертифікати більш стабільними та передбачуваними, зменшуючи невизначеність, викликану тижневими коливаннями цін. У той же час пропозиція має на меті оптимізувати частку сертифікатів, які необхідно мати, та способи їх придбання, зменшивши частку сертифікатів CBAM, які імпортери зобов'язані утримувати кожного кварталу, з 80% до 50%, забезпечуючи компаніям більше можливостей для обороту капіталу, а також дозволяючи їм більш раціонально планувати придбання та утримання сертифікатів залежно від власних фінансових умов та стану ринку¹.

Таблиця: Порівняння основних змін у зміненому проєкті рішення ЄС щодо CBAM

Вимір політики Вихідні правила Змінені правила Вплив на китайських експортерів сталі
Поріг звільнення 120 євро 50 тонн річних сукупних імпортів Більше малого та середнього бізнесу може скористатися звільненнями
Розрахунок викидів Суворо обмежити використання типових значень Скасувати обмеження на використання типових значень Зменшити навантаження на збір даних та розрахунки
Вузол виконання Збір починається на початку 2026 Перша покупка перенесена на лютий 2027 Подовжити час адаптації та підготовки
Ціна сертифіката Розраховується за середньою тижневою ціною Розраховується за середньою квартальною ціною Більш стабільні та передбачувані ціни
Коефіцієнт утримання 80% мають утримуватися щокварталу Зменшено до 50% Зменшити тиск на капіталосполучення
Хоча нова екологічна митна політика ЄС передбачає низку зручних заходів, китайські експортери сталі повинні усвідомити, що посилення регулювання викидів вуглецю з боку ЄС не зміниться. Підприємства мають повною мірою скористатися цим перехідним періодом для оптимізації внутрішніх стратегій: точно підрахувати дані експорту, комплексно обробити чисту експортну вагу продуктів, контрольованих CBAM, та одночасно підтвердити пільговий статус імпортерів; оцінити ефективність використання стандартних значень порівняно з фактичними розрахунками та заздалегідь підготувати дані для подальшої перевірки; якнайшвидше зареєструвати облікові записи на платформах третіх країн та своєчасно завантажити дані про викиди; продовжувати стежити за регуляторними тенденціями, звертати увагу на розширення переліку галузей та деталі перевірки даних, а також взаємодіяти з національним управлінням квот ринку вуглецевих викидів задля формування спільної стратегії.

Механізм впливу та аналіз витрат від карбонових мит на експорт сталі з Китаю
Впровадження Європейським Союзом механізму коригування вуглецевих мит (CBAM) принципово змінить структуру витрат та конкурентоспроможність китайської сталі, що експортується до ЄС. Як найбільший у світі виробник і експортер сталі, Китай у 2023 році забезпечить 53,97% загального світового виробництва чавуну. Серед шести основних категорій товарів, які підпадають під дію CBAM, сталь становить 76% загального обсягу експорту Китаю до ЄС2. Ці дані підкреслюють значний вплив політики карбонових мит на сталеливарну промисловість Китаю, тому необхідно глибоко проаналізувати механізм її дії та шляхи передачі витрат.

Модель розрахунку податків CBAM та оцінка зростання витрат
Основна логіка розрахунку європейського вуглецевого тарифу базується на принципі "різниці цін на вуглець". Конкретна формула виглядає так: вуглецевий тариф CBAM = ціна сертифікату CBAM × викиди вуглецю = (ціна системи торгівлі вуглецем ETS - ціна вуглеця країни походження продукту) × (викиди вуглецю продукту - безкоштовні квоти, отримані аналогічними продуктами ЄС)27. Серед них, ціна торгівлі вуглецем у системі ETS - це середня ціна закриття європейської платформи торгівлі викидами за попередній тиждень, яка наразі становить приблизно 90 євро/тонна; ціну вуглеця країни походження продукту можна зменшити лише у разі, якщо країна походження фактично сплатила ціну вуглеця; безкоштовні квоти, отримані аналогічними продуктами ЄС, щороку зменшуватимуться згідно з планом до повного скасування у 2034 році.

На основі цієї моделі розрахунку ми можемо зробити попередню оцінку навантаження на експорт сталі з Китаю до ЄС через карбоновий тариф. Виходячи з обсягу експорту сталі з Китаю до ЄС і Великобританії у 2022 році, що становив 4,05 млн тонн, припускаючи, що середня ціна на вуглець на ринку ЄС становить 83,6 євро/тонну, а середній рівень викидів вуглекислого газу в сталевій промисловості Китаю — 2,15 тонни CO₂/тонну сталі, тоді як для сталевої промисловості ЄС цей показник дорівнює 1,68 тонни CO₂/тонну сталі. Не враховуючи вплив китайського ринку вуглецевих квот, сталь з Китаю буде оподатковуватися майже на 42,8 євро/тонну (приблизно 330 юанів) у 2026 році, що на 38 євро/тонну більше, ніж для внутрішньої сталі ЄС. У міру поступового скасування безкоштовних квот, до 2034 року податок на кожну тонну сталі досягне 179,8 євро/тонну (приблизно 1380 юанів), а загальний податок становитиме 730 млн євро.

Варто зазначити, що існують суттєві відмінності в інтенсивності викидів вуглекислого газу різних сталеливарних компаній у Китаї. Наприклад, для Baosteel цей показник нижчий, ніж у європейських компаній, таких як AM Group та ThyssenKrupp. Тому карбонові мита, які сплачують експортовані в Європу сталеві продукти Baosteel, нижчі порівняно з цими європейськими компаніями, і вона має певні конкурентні переваги7. Це явище свідчить про те, що політика карбонового мита фактично змушує сталеливарні компанії Китаю прискорити свою низьковуглецеву трансформацію та знизити інтенсивність викидів CO2 за допомогою технологічних інновацій, таким чином зберігаючи або навіть посилюючи свою міжнародну конкурентоспроможність.

Диференціація витрат, спричинена відмінностями у виробничих процесах
Структурні відмінності в процесах виробництва сталі між Китаєм та ЄС є ключовими факторами, що призводять до неоднакового впливу карбонових мит. На даний момент виробництво сталі в Китаї все ще домінує за допомогою довгого процесу у доменних печах з конвертером, а короткий процес електроплавки складає лише 10%, тоді як у ЄС частка короткого електропечного процесу досягла 40%2. Ця різниця в процесах безпосередньо відображається на інтенсивності викидів вуглекислого газу — викиди CO₂ на тонну сталі, виготовленої за допомогою короткого електропечного процесу, приблизно на 70% нижчі порівняно з довгим процесом2. За даними внутрішньої статистики, запровадження CBAM збільшить витрати китайських експортних поставок сталі до ЄС на 652–690 юанів2.

Високододані сорти, такі як пліти, становлять велику частку експорту сталі з Китаю до Європи. Ці продукти в основному виробляються за допомогою доменного-конвертерного тривалого процесу і можуть потребувати більш складних виробничих процесів, що призводить до більшої інтенсивності викидів вуглецю на тонну сталі2. Це означає, що експортні високоякісні сталеві продукти Китаю стикаються з більшим тиском вуглецевого тарифу, що може послабити конкурентоспроможність китайських сталевих компаній на ринку преміум-класу.