Zelená ocelová revolúcia: Nové exportné príležitosti pre Čínu v rámci politiky EÚ o uhlíkovej miestnej clá

Revolution Zelená oceľ: Nové exportné príležitosti pre Čínu podľa daňovej politiky EÚ v oblasti uhlíka
Pod vlnou globálneho uhlíkového neutrality sa implementáciou európskeho mechanizmu uhlíkovej hranice (CBAM) výrazne mení medzinárodná konkurenčná krajinová štruktúra oceliarskeho priemyslu. Tento článok komplexne analyzuje najnovšiu revíziu politiky európskej daňovej uhlíkovej politiky a jej viacrozmerný dopad na čínsky export ocele, odhaľuje výzvy a potenciálne príležitosti, s ktorými sa stretávajú čínske oceliarske spoločnosti pri zelenej transformácii. Od rozšírenia výnimiek, zjednodušenia výpočtových pravidiel po predĺženie uzlov dodržania predpisov – nové predpisy o colnej uhlíkovej legislatíve poskytujú čínskym spoločnostiam cenné časové obdobie na prispôsobenie; zároveň čínsky oceliarsky priemysel postupne buduje globálne konkurenčné výhody prostredníctvom inovácií v technológiách vodíkovej metalurgie, propagácie krátkych procesov elektrických pecí a certifikácie nízkouhlíkových produktov. Článok tiež dôkladne preskúma, ako premeniť uhlíkové obmedzenia na nový impulz pre vysoce kvalitný rozvoj pomocou stratégií ako napríklad prepojenie uhlíkového trhu, regionálne koordinované zníženie emisií CO2 alebo medzinárodné usporiadanie kapacít, čím pomáha čínskym oceliarskym spoločnostiam zachytiť nové exportné príležitosti v rámci zelenej revolúcie v oceliarstve a dosiahnuť strategickú transformáciu od „uhlíkovej nákladovej“ k „uhlíkovej výhodovej“.

Analýza novej európskej politiky odvodov na uhlík: Rozšírenie výnimiek a dividendy prechodného obdobia
V marci 2025 oficiálne Európska komisia prijala pozmenený návrh mechanizmu na úpravu emisných kvót na hraniciach EÚ (CBAM), ktorý poskytol významné možnosti na zníženie zaťaženia a zvýšenie efektivity pre mimoeurópskych exportérov do EÚ, vrátane Číny, a dovozcov v rámci EÚ prostredníctvom politického balíčka „výnimka + zjednodušenie + predĺženie“. Ak bude táto úprava schválená, bude mať priamy dopad na exportérov v odvetviach ako oceľ, hliník, hnojivá a cement v našej krajine, najmä na oceliarsky priemysel, ktorý predstavuje 76 % čínskeho exportu do EÚ12.

Výrazné zníženie prahovej hodnoty pre výnimky je jednou z najdôležitejších zmienok novej politiky. Najnovší návrh počíta s „50-tonovou“ hranicou, čo znamená, že európski dovozcovia a príslušní exportéri, ktorých ročné kumulatívne dovozy príslušných produktov nepresiahnu 50 ton, budú mať priamy prospech. V porovnaní so „120 eurami“ stanovenými pôvodným predpisom sa rozsah výnimiek podstatne rozšíril. Pre spoločnosti, ktoré spĺňajú podmienky, bude na oslobodenie od povinností CBAM (hlásenie, autorizácia a nákup certifikátov) stačiť, ak dovozca pri colnom vybavovaní zaškrtnie políčko „občasný dovozca“. Musia však sami monitorovať objem dovozu. Akonáhle tento presiahne 50 ton, musia včas prijať opatrenia na zabezpečenie dodržania predpisov a vyhnúť sa tak pokutám. Pre exportérov platí, že ak celkový ročný dovoz všetkých ich európskych odberateľov nedosiahne 50 ton, spoločnosť je oslobodená od výpočtov a nemusí preniesť informácie ako napríklad množstvo viazaných emisií CO₂ na dovozcov. Táto úprava je obzvlášť výhodná pre čínske malé a stredné oceliarske exportné spoločnosti a špecializovaných dodávateľov ocele, keďže znížila počiatočnú bariéru pre vstup na európsky trh.

Z hľadiska pravidiel výpočtu emisií návrh odstraňuje obmedzenia týkajúce sa používania predvolených hodnôt, čím umožňuje dovozcom voľne vybrať si skutočné údaje o emisiách alebo predvolené hodnoty poskytnuté EÚ. Táto zmena efektívne rieši problém „obtiaženého získavania údajov" v dodávateľskom reťazci exportéra, čo znamená, že exportéri môžu byť oslobodení od výpočtu alebo použitia predvolených hodnôt namiesto skutočných emisných hodnôt predchodcov. Okrem toho emisie niektorých hliníkových a oceľových výrobkov pri následnom spracovaní nie sú zahrnuté do výpočtu a emisie predchodcov vyrábaných v EÚ, za ktoré sa uhradila cena za uhlík, sú rovnaké nule. Tieto zjednodušené pravidlá výrazne znížia náklady na dodržiavanie predpisov čínskymi oceliarskymi spoločnosťami, najmä pre tie spoločnosti, ktorých systémy na zber údajov o emisiách CO2 v dodávateľskom reťazci ešte nie sú dokonalé.

Zavedenie mechanizmu na odpočítanie cien uhlíka vytvára potenciálne cenové výhody pre čínskych exportérov. EÚ stanoví pre tretie krajiny predvolenú cenu uhlíka na základe údajov dostupných verejnosti a dovozcovia môžu tento údaj priamo použiť na odpočítanie poplatku za uhlík u dovozených výrobkov1. Keď sa čínsky trh s uhlíkom bude rozširovať, veľké výrobné podniky ako oceliarne a cementárne budú zahrnuté do regulácie a ceny uhlíka budú rásť spolu so znížením celkových emisií uhlíka. Je možné predpokladať, že čínsky export výrobkov ako oceľ, hliník a iné do EÚ bude mať nákladovú výhodu oproti rovnakým výrobkom z krajín/regiónov, ktoré ešte nezriadili trhy s uhlíkom. Súčasne exportéri nemusia požadovať od dodávateľov v reťazci, napríklad od oceliarní, náklady na dodržiavanie pravidiel čínskeho trhu s uhlíkom, čo znižuje náklady na komunikáciu aj koordinačný tlak1.

Čo sa týka zjednodušenia postupov, návrh má za cieľ zjednodušiť autorizačné postupy pre autorizovaných zástupcov, zaviesť identitu zástupcov CBAM a umožniť dovozcom, aby poverili tretie strany (napr. poradcu alebo odborníkov na životné prostredie), aby podávali vyhlásenia a vypočítali implicitné emisie ich menom1. Toto upresnenie pomôže čínskym exportným spoločnostiam, ktoré nemajú profesionálne tímy pre správu uhlíka, aby jednoduchšie dodržiavali požiadavky EÚ na dodržiavanie predpisov.

Odloženie termínov dodržania poskytuje spoločnostiam pružnejšiu adaptačnú lehotu. Pre zberné obdobie začínajúce v roku 2026 sa navrhuje odložiť prvý deň nákupu CBAM certifikátov na 1. február 2027 a zodpovedajúce termíny dodržania budú tiež odložené1. Konkrétne úpravy zahŕňajú: lehota pre podanie ročného vyhlásenia a predloženie certifikátov bude odložená na 31. augusta; lehota na opätovný nákup certifikátov bude odložená na 30. septembra; dátum zrušenia certifikátov bude odložený na 11. októbra. Toto predĺženie poskytlo čínskym oceliarom viac času na výpočet obsiahnutých emisií uhlíka vo svojich produktoch a vylepšenie ich interných systémov manažmentu uhlíka.

Úľava z finančného tlaku je ďalšou dôležitou výhodou. Cena CBAM certifikátov bude upravená z predchádzajúceho týždenného priemerného uzatváracieho kurzu ETS EÚ na priemernú cenu vypočítanú štvrťročne1. Toto úprava učiní cenu certifikátov stabilnejšou a predvídateľnejšou, čím sa zníži neistota spôsobená týždennými kolísaniami cien. Zároveň návrh má za cieľ optimalizovať podiel držby certifikátov a spôsoby ich nákupu, a to tak, že sa zníži podiel CBAM certifikátov, ktoré dovozcovia musia držať každé štvrťročie zo 80 % na 50 %, čo poskytne podnikom väčší priestor pre obežný kapitál a umožní im racionálnejšie plánovať nákup a držbu certifikátov na základe vlastných finančných podmienok a trhovej situácie1.

Tabuľka: Porovnanie hlavných zmien v revíznom návrhu EÚ CBAM

Dimenzia politiky Pôvodné pravidlá Revízne pravidlá Dopad na čínskych vývozcov ocele
Výnimkový práh 120 eur 50 ton ročných kumulatívnych dovozov Viac malých a stredných podnikov môže využiť výnimky
Výpočet emisií Prísne obmedziť použitie predvolených hodnôt Zrušiť obmedzenie použitia predvolených hodnôt Znížiť záťaž pri zbieraní a výpočte údajov
Dodržiavanie termínov Zber začína na začiatku roku 2026 Prvý nákup je odložený na február 2027 Predĺžiť čas na prispôsobenie a prípravu
Cena certifikátu Vypočítaná podľa týždenného priemeru Vypočítaná podľa štvrťročného priemeru Stabilnejšie a predvídateľnejšie ceny
Podiel držania 80 % musí byť držané každé štvrťročie Znížené na 50 % Zníženie tlaku na kapitálové zameranie
Hoci nová európska politika uhlíkového cla poskytuje niekoľko výhodných opatrení, čínski vývozci ocele musia stále uvedomiť, že prísnejšie predpisy EÚ o emisiách uhlíka sa nezmenia. Podniky by mali plne využiť tento prechodný obdobz policy a optimalizovať interné stratégie: presne evidovať exportné údaje, komplexne zoradiť čistú vývoznú hmotnosť produktov riadených CBAM a súčasne potvrdiť oslobodzovaciu kvalifikáciu dovozcov; vyhodnotiť nákladovo efektívne využitie štandardných hodnôt alebo skutočných výpočtov a vopred pripraviť údaje na budúce overenie; čo najskôr zaregistrovať účty na platformách tretích krajín a včasne nahrať údaje o emisiách; pokračovať v sledovaní regulačných trendov, venovať pozornosť rozšíreniu zoznamu odvetvia a detailom overenia údajov a súčasne zapojiť riadenie kvót európskeho trhu s emisiami na vytvorenie spoločnej strategie.

Dopad mechanizmu a analýza nákladov uhlíkových ciel na čínsky oceľový export
Zavedenie európskeho mechanizmu úpravy ciel na hraniciach (CBAM) zásadne zmení štruktúru nákladov a konkurencieschopnosť čínskych oceľových výrobkov vyvážaných do EÚ. Ako najväčší svetový producent a exportér ocele bude mať Čína v roku 2023 podiel 53,97 % na celosvetovej výrobe surovej ocele. Zo šiestich hlavných kategórií výrobkov ovplyvnených CBAM, oceľ predstavuje 76 % celkového čínskeho exportu do EÚ2. Táto údajová analýza zdôrazňuje významný dopad politík uhlíkových ciel na čínsku oceliarsky priemysel a je potrebné dôsledne analyzovať jej mechanizmus pôsobenia a cestu prenosu nákladov.

Model výpočtu CBAM dane a odhad nárastu nákladov
Základný výpočtový princíp európskeho uhlíkového cla je založený na princípe "rozdielu cien uhlíka". Konkrétny vzorec je nasledovný: Uhlíkové clo CBAM = cena certifikátu CBAM × uhlíkové emisie = (cena systému obchodovania s emisiami CO2 v rámci ETS - cena uhlíka v krajine pôvodu produktu) × (uhlíkové emisie produktu - bezplatné kvóty získané podobnými európskymi produktmi)27. Pričom priemerná uzatváracia cena systému obchodovania s emisiami CO2 EÚ z predchádzajúceho týždňa sa približne pohybuje okolo 90 eur/tona; cena uhlíka v krajine pôvodu produktu môže byť znížená iba v prípade, že bola v tejto krajine skutočne zaplatená určitá cena uhlíka; bezplatné kvóty získané podobnými európskymi produktmi budú postupne každoročne znižované až do ich úplného zrušenia v roku 20342.

Na základe tohto výpočtového modelu môžeme predbežne odhadnúť zaťaženie čínskeho ocele do EÚ karbonovým cieľom. Na základe 4,05 milióna ton ocele vyvezenej Čínou do EÚ a Spojeného kráľovstva v roku 2022, priemerná cena uhlíka na európskom trhu s emisiami je 83,6 eura/tona, priemerná intenzita emisií CO2 čínskeho oceliarskeho priemyslu je 2,15 tony CO2/tona ocele a priemerná intenzita emisií CO2 európskeho oceliarskeho priemyslu je 1,68 tony CO2/tona ocele7. Ak sa nezohľadní vplyv čínskeho trhu s emisiami, čínske oceliarske výrobky budú v roku 2026 podliehať dani vo výške takmer 42,8 eura/tona (približne 330 CNY), čo je o 38 eur/tona vyššie ako u domácich európskych oceliarov. Keďže bezplatné kvóty postupne rušené, do roku 2034 dosiahne daň za tonu ocele 179,8 eura/tona (približne 1 380 CNY) a celková suma dane dosiahne 730 miliónov eur7.

Stojí za zmienku, že existujú významné rozdiely v intenzite emisií uhlíka medzi rôznymi oceliarskymi spoločnosťami v Číne. Ak vezmeme ako príklad Baosteel, jeho intenzita emisií uhlíka je nižšia než u európskych spoločností, ako sú AM Group alebo ThyssenKrupp. Preto sú odvody uhlíkových ciel pre oceľové výrobky spoločnosti Baosteel vyvážané do Európy nižšie než u týchto európskych konkurentov a má určité konkurenčné výhody7. Tento jav ukazuje, že politika uhlíkových ciel núti čínske oceliarske spoločnosti urýchliť ich prechod na nízkoemisnú výrobu a znížiť intenzitu emisií uhlíka prostredníctvom technologických inovácií, čím udržiavajú alebo dokonca posilňujú svoju medzinárodnú konkurencieschopnosť.

Rozdiel v nákladoch spôsobený rozdielmi vo výrobných procesoch
Štrukturálne rozdiely v procesoch výroby ocele medzi Čínou a EÚ sú kľúčovými faktormi, ktoré vedú k nerovnomernému dopadu uhlíkových ciel. V súčasnosti je výroba ocele v Číne stále dominovaná dlhým procesom vysokopecnej konvertorovej technológie, pričom podiel krátkeho procesu elektrického oblúkového pecového spracovania predstavuje iba 10 %, zatiaľ čo v EÚ dosahuje podiel elektrického oblúkového procesu až 40 %2. Tento rozdiel v procesoch sa priamo odráža v intenzite emisií CO2 - emisie CO2 na jednu tonu ocele vyrobenú krátkym oblúkovým procesom sú približne o 70 % nižšie ako pri dlhom procese2. Podľa domácich údajov bude mať zavedenie CBAM za následok zvýšenie nákladov na export čínskej ocele do EÚ o 652 až 690 jüanov2.

Vysoká miera pridaných hodnôt, ako sú plechy, predstavuje vysoký podiel čínskeho ocele do Európy. Tieto produkty sa vyrábajú hlavne pomocou konvertorového procesu a môžu vyžadovať zložitejšie výrobné procesy s vyššou intenzitou emisií CO2 na tonu ocele2. To znamená, že čínske vysokohodnotné oceľové výrobky určené na export čelia väčšiemu tlaku z hľadiska uhlíkových ciel, čo môže oslabiť konkurencieschopnosť čínskych oceliarskych spoločností na trhu s vysokou pridanou hodnotou.