Зеленая стальная революция: новые экспортные возможности для Китая в условиях политики углеродного налога ЕС

Революция зеленой стали: новые экспортные возможности для Китая в условиях политики ЕС в отношении углеродного налога
Под влиянием глобальной волны углеродной нейтральности реализация механизма корректировки углеродных показателей на границах ЕС (CBAM) кардинально меняет международный конкурентный ландшафт сталелитейной промышленности. В данной статье представлен всесторонний анализ последней редакции политики ЕС в области углеродного налога и ее многомерное влияние на экспорт стали из Китая, раскрываются вызовы и потенциальные возможности, с которыми сталкиваются китайские сталелитейные компании в процессе зеленой трансформации. Расширение политик освобождения от налогов, упрощение правил расчета и продление сроков соблюдения требований — новые правила ЕС по взиманию углеродного сбора предоставляют китайским компаниям ценное время для адаптации; тем временем, сталелитейная промышленность Китая постепенно создает глобальные конкурентные преимущества благодаря инновациям в области водородной металлургии, внедрению короткопроцессных электрических печей и сертификации низкоуглеродной продукции. В статье также подробно рассматриваются стратегии преобразования ограничений, связанных с выбросами углерода, в новый импульс качественного развития, такие как интеграция углеродных рынков, координация регионов в вопросах снижения выбросов углерода и планирование международных мощностей, которые помогут китайским сталелитейным компаниям воспользоваться новыми возможностями экспорта в ходе революции зеленой стали и достичь стратегического перехода от "углеродных затрат" к "углеродному преимуществу".

Анализ новой климатической тарифной политики ЕС: расширение освобождений и дивиденды переходного периода
В марте 2025 года Европейская комиссия официально приняла пересмотренный вариант механизма корректировки углеродных выбросов на границах (CBAM), который предоставляет значительные льготы для снижения нагрузки и повышения эффективности экспортеров из стран, не входящих в ЕС, включая Китай, а также импортеров в ЕС, посредством политики «освобождение + упрощение + продление». Если этот пересмотренный вариант будет одобрен, он окажет прямое влияние на экспортёров из нашей страны в таких отраслях, как сталь, алюминий, удобрения и цемент, особенно на сталелитейную промышленность, которая составляет 76% китайского экспорта в ЕС12.

Значительное снижение порога освобождения является одним из самых заметных нововведений новой политики. В последнем предложении установлен порог в «50 тонн», то есть импортеры ЕС и соответствующие экспортеры, годовой объем импорта которых нарастающим итогом по связанным продуктам составляет менее 50 тонн, получат прямые выгоды. По сравнению со стандартом «120 евро», установленным первоначальными правилами, сфера применения освобождения значительно расширена. Для компаний, соответствующих требованиям, импортерам достаточно при таможенном декларировании указать статус «случайный импортер», чтобы быть освобожденными от обязанностей по авторизации CBAM, подаче декларации и покупке сертификатов, однако они должны самостоятельно контролировать объем импорта. Как только объем превышает 50 тонн, необходимо своевременно принять меры для обеспечения соответствия требованиям, чтобы избежать штрафов. Для экспортеров, если годовой совокупный импорт всех их импортеров в ЕС не превышает 50 тонн, компания освобождается от расчетов и не обязана передавать информацию, такую как объем заключенного углеродного следа, импортерам. Эта корректировка особенно выгодна китайским малым и средним сталеплавильным экспортерам и производителям специальной стали, снизив начальный порог выхода на рынок ЕС.

Что касается правил расчета выбросов, предложение устраняет ограничения на использование стандартных значений, предоставляя импортерам возможность свободно выбирать фактические данные о выбросах или стандартные значения, предоставленные ЕС1. Это изменение эффективно решает проблему "трудностей с получением данных" в цепочке поставок экспортеров, что означает, что экспортеры могут быть освобождены от расчетов или использовать стандартные значения вместо фактических показателей выбросов предшествующих материалов. Кроме того, в расчет не включаются выбросы при последующей обработке некоторых продуктов из алюминия и стали, а также нулевыми считаются выбросы от предшествующих материалов, произведенных в ЕС, за которые уже уплачена цена на углерод1. Эти упрощенные правила значительно снизят затраты на соблюдение требований для китайских сталелитейных компаний, особенно для тех предприятий, системы сбора данных о выбросах углерода в цепочках поставок которых еще не полностью сформированы.

Введение механизма вычета цены на углерод создает потенциальные ценовые преимущества для китайских экспортеров. ЕС установит стандартную цену на углерод для третьих стран на основе публичных данных, и импортеры смогут напрямую использовать это значение для вычета углеродного сбора с импортируемых продуктов1. По мере расширения китайского углеродного рынка в систему контроля будут включены крупные производственные предприятия, такие как сталелитейные и цементные компании, а цена на углерод также будет расти по мере ограничения общего объема выбросов углерода. Можно предвидеть, что экспорт Китая в ЕС таких товаров, как сталь и алюминий, будет иметь преимущество в стоимости по сравнению с аналогичными продуктами из стран/регионов, которые еще не создали углеродный рынок. В то же время экспортерам не нужно запрашивать у поставщиков на предыдущих этапах, таких как сталелитейные заводы, затраты на соблюдение требований китайского углеродного рынка, что снижает расходы на коммуникацию и координационное давление1.

В части упрощения процедур предложение направлено на упрощение процедур авторизации для уполномоченных представителей, введение статуса представителя CBAM и разрешение импортерам поручать третьим лицам (например, консультантам или экспертам в области экологии) подавать декларации и рассчитывать неявные выбросы от их имени¹. Данная корректировка поможет китайским экспортным компаниям, не обладающим профессиональными командами по управлению углеродными активами, более удобно соответствовать требованиям соответствия ЕС.

Отсрочка соблюдения узлов дает компаниям более спокойный период адаптации. Для периода сбора, начинающегося в 2026 году, предложено перенести дату первого приобретения сертификатов CBAM на 1 февраля 2027 года, и соответствующие узлы соблюдения также будут отложены1. Конкретные корректировки включают: срок подачи годового декларирования и представления сертификатов переносится на 31 августа; срок выкупа сертификатов переносится на 30 сентября; дата аннулирования сертификатов переносится на 11 октября. Это продление предоставляет китайским сталелитейным компаниям больше времени для расчета объема выбросов углерода, связанного с их продукцией, и совершенствования своих внутренних систем управления углеродом.

Снижение финансового давления — еще одно важное преимущество. Цена сертификатов CBAM будет скорректирована с предыдущей средней недельной цены закрытия ЕС ETS до средней цены, рассчитанной ежеквартально1. Такая корректировка сделает цену сертификатов более стабильной и прогнозируемой, уменьшая неопределенность, вызванную недельными колебаниями цен. В то же время предложение направлено на оптимизацию пропорции владения сертификатами и методов их покупки, уменьшая долю сертификатов CBAM, которые импортеры обязаны иметь каждый квартал, с 80% до 50%, предоставляя компаниям больше возможностей для оборота капитала и позволяя им более разумно планировать покупку и хранение сертификатов в соответствии со своими финансовыми условиями и рыночной ситуацией1.

Таблица: Сравнение основных изменений в пересмотренном предложении ЕС по CBAM

Политическое измерение Исходные правила Пересмотренные правила Влияние на китайских экспортеров стали
Порог освобождения 120 евро 50 тонн годовых совокупных импорта Более мелкие и средние предприятия могут воспользоваться освобождением
Расчет выбросов Строго ограничить использование стандартных значений Отменить ограничение на использование стандартных значений Снизить нагрузку по сбору и расчету данных
Узел соответствия Сбор начинается в начале 2026 года Первая покупка переносится на февраль 2027 года Продлить время адаптации и подготовки
Цена сертификата Рассчитывается по недельной средней цене Рассчитывается по квартальной средней цене Более стабильные и прогнозируемые цены
Коэффициент удержания 80% должны удерживаться каждый квартал Снижается до 50% Снижение давления на капитал
Хотя новая политика углеродного тарифа ЕС предоставляет ряд удобных мер, китайским экспортерам стали все же необходимо осознавать, что ужесточение регулирования выбросов углерода в ЕС не изменится. Предприятиям следует максимально использовать период буферной политики для оптимизации внутренних стратегий: точно подсчитывать данные об экспорте, всесторонне систематизировать чистый экспортный вес продуктов, контролируемых CBAM, и одновременно подтверждать право импортеров на освобождение от пошлин; оценивать экономическую целесообразность использования стандартных значений и проведения фактических расчетов, а также заранее подготовить данные для прохождения будущих проверок; как можно скорее зарегистрировать учетные записи на платформах третьих стран и своевременно загружать данные о выбросах; продолжать отслеживать тенденции регулирования, уделять внимание списку расширения отраслей и деталям проверки данных, а также одновременно взаимодействовать с управлением квот на внутреннем рынке углерода для разработки согласованной стратегии

Воздействие механизма и анализ затрат от введения углеродных тарифов на стальные экспортируемые товары Китая
Внедрение Европейским союзом механизма корректировки углеродных выбросов на границе (CBAM) кардинально изменит структуру издержек и конкурентоспособность стальных изделий Китая, поставляемых в ЕС. Как крупнейший в мире производитель и экспортер стали, доля китайской сталелитейной промышленности составит 53,97% от общемирового объема производства сырой стали в 2023 году. Среди шести основных категорий продукции, подверженной воздействию CBAM, сталь составляет 76% от общего объема китайского экспорта в ЕС2. Эти данные демонстрируют значительное влияние политики углеродных тарифов на китайскую сталелитейную промышленность, требующее глубокого анализа ее механизма действия и путей передачи затрат.

Модель расчета налогов CBAM и оценка увеличения затрат
Основная расчетная логика углеродного тарифа ЕС основана на принципе "разницы в цене на углерод". Конкретная формула выглядит следующим образом: углеродный тариф CBAM = цена сертификата CBAM × выбросы углерода = (цена системы торговли выбросами углерода ЕС - цена на углерод в стране происхождения продукта) × (углеродные выбросы продукта - бесплатные квоты, полученные аналогичными продуктами ЕС)27. При этом цена торговли выбросами углерода в системе ETS представляет собой среднюю цену закрытия торгов на платформе торговли выбросами углерода ЕС за предыдущую неделю, которая в настоящее время составляет около 90 евро/тонна; цену на углерод в стране происхождения продукта можно уменьшить только в том случае, если страной происхождения действительно была уплачена своя углеродная цена; бесплатные квоты, полученные аналогичными продуктами ЕС, будут постепенно сокращаться год за годом согласно плану, пока не будут полностью отменены к 2034 году2.

На основе этой расчетной модели можно сделать предварительную оценку бремени углеродного тарифа для экспорта стали из Китая в ЕС. Исходя из объема экспорта стали из Китая в ЕС и Великобританию в размере 4,05 млн тонн в 2022 году, предполагается, что средняя цена на углерод на рынке ЕС составит 83,6 евро за тонну, а средняя интенсивность выбросов углерода в китайской сталелитейной промышленности — 2,15 тонны диоксида углерода на тонну стали, тогда как средняя интенсивность выбросов углерода в сталелитейной промышленности ЕС — 1,68 тонны диоксида углерода на тонну стали7. Без учета влияния китайского углеродного рынка китайские стальные изделия будут облагаться налогом почти в размере 42,8 евро за тонну (около 330 юаней) к 2026 году, что на 38 евро за тонну выше, чем на внутренние стальные изделия ЕС. По мере постепенной отмены бесплатных квот к 2034 году налог с каждой тонны стали достигнет 179,8 евро за тонну (около 1380 юаней), а общий объем налогов составит 730 млн евро7.

Стоит отметить, что существуют значительные различия в интенсивности выбросов углерода у различных сталелитейных компаний Китая. В качестве примера можно привести Baosteel, интенсивность выбросов углерода которого ниже, чем у европейских компаний, таких как группа AM и ThyssenKrupp. Таким образом, углеродные пошлины на стальную продукцию Baosteel, экспортируемую в Европу, ниже, чем у этих европейских компаний, и она обладает определенными конкурентными преимуществами7. Это явление показывает, что политика углеродного тарифа фактически заставляет китайские сталелитейные компании ускорять переход на низкоуглеродные технологии и снижать интенсивность выбросов углерода посредством технологических инноваций, тем самым сохраняя или даже усиливая свою международную конкурентоспособность.

Различия в стоимости, вызванные разницей в производственных процессах
Основными факторами, приводящими к неодинаковому воздействию углеродных тарифов, являются структурные различия в процессах производства стали между Китаем и ЕС. В настоящее время производство стали в Китае по-прежнему осуществляется в основном с использованием доменной мартеновской технологии (длинный процесс), а доля производства стали в электропечах (короткий процесс) составляет всего 10%, тогда как в ЕС доля производства стали в электропечах достигает 40%2. Это разница в технологиях непосредственно отражается на интенсивности выбросов углерода: выбросы углерода на тонну стали при использовании короткого процесса в электропечах примерно на 70% ниже, чем при длинном процессе2. Согласно внутренним данным, реализация механизма регулирования углеродных выбросов (CBAM) увеличит затраты на экспорт китайской стали в ЕС на 652–690 юаней2.

Высокотехнологичные виды продукции, такие как листовая сталь, составляют значительную долю экспорта китайской стали в Европу. Производство этих продуктов в основном осуществляется с использованием доменно-конвертерного метода, который может требовать более сложных производственных процессов и характеризуется более высокой интенсивностью выбросов углерода на тонну стали2. Это означает, что высокотехнологичная стальная продукция Китая, предназначенная для экспорта, сталкивается с большим давлением со стороны углеродного тарифа, что может ослабить конкурентоспособность китайских сталелитейных компаний на рынке высокого уровня.