Revolusi Keluli Hijau: Peluang Eksport Baharu untuk China di Bawah Dasar Cukai Karbon EU

Revolusi Keluli Hijau: Peluang Eksport Baharu untuk China di Bawah Dasar Cukai Karbon EU
Di bawah gelombang kejut keberneutralan karbon secara global, pelaksanaan Mekanisme Penyesuaian Sempadan Karbon (CBAM) oleh Kesatuan Eropah (EU) sedang merubah landskap persaingan antarabangsa industri keluli. Artikel ini memberikan analisis menyeluruh berkenaan pindaan terkini dasar cukai karbon EU dan kesannya yang berbilang dimensi ke atas eksport keluli China, mendedahkan cabaran serta peluang yang dihadapi oleh syarikat-syarikat keluli China dalam proses transformasi hijau. Dari pengembangan polisi pengecualian, penyederhanaan peraturan pengiraan sehingga pelanjutan tempoh pematuhan, peraturan baru cukai karbon EU menyediakan tempoh penampan bernilai tinggi kepada syarikat-syarikat China; pada masa yang sama, industri keluli China secara beransur-ansur membina kelebihan kompetitif global melalui inovasi teknologi metalurgi hidrogen, promosi ketuhar elektrik proses pendek serta pensijilan produk rendah karbon. Artikel ini turut akan mengkaji secara mendalam bagaimana menukar sekatan karbon menjadi momentum baharu pembangunan berkualiti tinggi melalui strategi-strategi seperti rangkaian pasaran karbon, pengurangan emisi karbon secara bersepadu di peringkat wilayah dan susunan kapasiti antarabangsa, membantu syarikat-syarikat keluli China merebut peluang eksport baharu dalam revolusi keluli hijau serta mencapai transformasi strategik dari "kos karbon" ke "kelebihan karbon".

Analisis dasar kebijakan tarif karbon baru EU: Kepelbagaian pengecualian dan faedah tempoh peralihan
Pada Mac 2025, Suruhanjaya Eropah secara rasmi meluluskan cadangan yang dipinda bagi Mekanisme Pelarasan Sempadan Karbon (CBAM), yang memberi ruang ketara untuk mengurangkan beban dan meningkatkan kecekapan kepada pengeksport EU di luar EU, termasuk China, serta pengimport EU melalui kombinasi kebijakan "pengecualian + penyederhanaan + lanjutan". Sekiranya pindaan ini diluluskan, ia akan secara langsung menjejaskan eksportir negara saya dalam industri seperti keluli, aluminium, baja, dan simen, khususnya industri keluli yang menyumbang 76% eksport China ke EU12.

Pengurangan yang ketara pada had kebolehkecualian adalah salah satu daripada penekanan utama dasar baharu ini. Usulan terkini mencadangkan satu had berat 50 tan, iaitu pengimport dari Kesatuan Eropah (EU) dan pengeksport berkaitan yang mempunyai jumlah import tahunan kurang daripada 50 tan bagi produk berkaitan akan mendapat faedah secara langsung. Berbanding dengan piawaian asal sebanyak 120 euro, skop kebolehkecualian telah diperluaskan dengan ketara. Bagi syarikat layak, pengimport hanya perlu menandakan status sebagai "pengimport tidak kerap" semasa membuat pengisytiharan kastam untuk dikecualikan daripada keperluan lesen CBAM, pengisytiharan dan pembelian sijil, tetapi mereka perlu memantau sendiri jumlah import tersebut. Sekiranya melebihi 50 tan, langkah pematuhan mesti diambil segera untuk mengelakkan denda. Bagi pengeksport pula, jika jumlah keseluruhan import tahunan semua pengimport EU mereka tidak melebihi 50 tan, syarikat tersebut akan dikecualikan daripada pengiraan dan tidak perlu meneruskan maklumat seperti pelepasan karbon tertanam kepada pengimport. Pindaan ini memberi manfaat yang besar kepada eksportir keluli berskala kecil dan sederhana China serta pembekal keluli istimewa, dengan menurunkan halangan permulaan untuk mereka memasuki pasaran EU.

Dari segi peraturan pengiraan pelepasan, cadangan ini menghapuskan sekatan ke atas penggunaan nilai lalai, membenarkan pengimport untuk bebas memilih data pelepasan sebenar atau nilai lalai yang disediakan oleh EU1. Perubahan ini secara berkesan menyelesaikan masalah "kesukaran mendapatkan data" dalam rantai bekalan pengeksport, yang bermaksud pengeksport mungkin dikecualikan daripada pengiraan atau menggunakan nilai lalai sebagai ganti nilai pelepasan sebenar bahan permulaan. Selain itu, pelepasan pemprosesan ke bawah aliran bagi sesetengah produk aluminium dan keluli tidak termasuk dalam pengiraan, manakala pelepasan bahan permulaan yang dihasilkan di EU dan telah membayar harga karbon juga bernilai sifar1. Peraturan yang dipermudahkan ini akan secara ketara mengurangkan kos kepatuhan syarikat keluli China, terutamanya bagi syarikat-syarikat yang sistem pengumpulan data pelepasan karbon dalam rantai bekalan mereka belum lagi lengkap.

Pengenalan mekanisme pengurangan harga karbon menciptakan potensi kelebihan harga bagi eksportir China. EU akan menetapkan harga karbon lalai untuk negara ketiga berdasarkan data awam, dan importir boleh terus menggunakan nilai ini untuk mengurangkan bayaran karbon bagi produk yang diimport1. Seiring dengan perkembangan pasaran karbon China, syarikat pengeluaran berskala besar seperti keluli dan simen akan dimasukkan dalam kawalan, manakala harga karbon juga akan meningkat dengan kawalan jumlah pelepasan karbon. Adalah dapat diramalkan bahawa eksport China seperti keluli, aluminium dan lain-lain kepada EU akan mempunyai kelebihan kos berbanding negara/rantau lain yang belum menubuhkan pasaran karbon. Pada masa yang sama, para eksportir tidak perlu bertanya peniaga hulu seperti kilang keluli tentang kos kepatuhan pasaran karbon negara saya, seterusnya mengurangkan kos komunikasi dan tekanan koordinasi1.

Dari segi penyerhanaan prosedur, cadangan ini bertujuan untuk menyerhanakan prosedur pengambilan kuasa bagi wakil berkuasa, memperkenalkan identiti wakil CBAM, serta membenarkan pengimport untuk mempercayakan pihak ketiga (seperti perunding atau pakar persekitaran) untuk mengemukakan pengisytiharan dan mengira pelepasan tersirat bagi pihak mereka1. Pindaan ini akan membantu syarikat eksport China yang kekurangan pasukan pengurusan karbon profesional untuk mematuhi keperluan kepatuhan EU dengan lebih mudah.

Penangguhan tempoh kepatuhan memberi syarikat-syarikat tempoh penyesuaian yang lebih fleksibel. Bagi tempoh pengumpulan bermula pada tahun 2026, tarikh pembelian pertama sijil CBAM dicadangkan akan ditangguhkan sehingga 1 Februari 2027, dan fasa-fasa kepatuhan berkaitan juga akan ditangguhkan1. Penyesuaian khusus merangkumi: tarikh akhir pengemukaan pengisytiharan tahunan dan sijil ditangguhkan sehingga 31 Ogos; tarikh akhir pembelian semula sijil ditangguhkan sehingga 30 September; tarikh pembatalan sijil ditangguhkan sehingga 11 Oktober. Pelanjutan ini memberi lebih banyak masa kepada syarikat keluli China untuk mengira pelepasan karbon tertanam dalam produk mereka serta memperbaiki sistem pengurusan karbon dalaman.

Pelepasan daripada tekanan kewangan merupakan faedah penting yang lain. Harga sijil CBAM akan dilaraskan daripada purata harga penutupan mingguan ETS EU sebelumnya kepada purata harga yang dikira secara berkala setiap suku tahun1. Pelarasan ini akan menjadikan harga sijil lebih stabil dan dapat diramalkan, mengurangkan ketidakyakinan yang disebabkan oleh fluktuasi harga mingguan. Pada masa yang sama, cadangan ini bertujuan untuk mengoptimumkan nisbah kepemilikan sijil dan kaedah pembelian, mengurangkan nisbah sijil CBAM yang mesti dipegang oleh pengimport setiap suku tahun daripada 80% kepada 50%, memberi syarikat-syarikat dengan ruang yang lebih besar untuk pusingan modal, serta membenarkan mereka menyusun pembelian dan pemilikan sijil dengan lebih munasabah berdasarkan keadaan kewangan dan pasaran masing-masing1.

Jadual: Perbandingan perubahan utama dalam cadangan semakan CBAM EU

Dimensi polisi Peraturan asal Peraturan yang telah disemak Kesan ke atas pengeksport keluli China
Had kebolehkecualian 120 euro 50 tan import tahunan berjumlah kumulatif Lebih banyak perusahaan kecil dan sederhana boleh menikmati kebolehkecualian
Pengiraan pelepasan Ketat hadkan penggunaan nilai lalai Batalkan had penggunaan nilai lalai Kurangkan beban pengumpulan dan pengiraan data
Nod kepatuhan Pengumpulan bermula pada awal 2026 Pembelian pertama ditangguhkan ke Februari 2027 Lanjutkan masa penyesuaian dan persediaan
Harga sijil Dikira berdasarkan harga purata mingguan Dikira berdasarkan harga purata suku tahunan Harga lebih stabil dan dapat diramalkan
Nisbah pegangan 80% mesti dipegang setiap suku tahun Dikurangkan kepada 50% Mengurangkan tekanan pendudukan modal
Walaupun dasar tarif karbon baru EU menyediakan beberapa langkah kemudahan, pengeksport keluli China masih perlu sedar bahawa kawalan emisi karbon yang semakin ketat oleh EU tidak akan berubah. Syarikat-syarikat perlu memanfaatkan sepenuhnya tempoh penampan dasar ini untuk mengoptimumkan strategi dalaman: mengira dengan tepat data eksport, menyusun secara lengkap berat eksport bersih produk yang dikawal CBAM, serta mengesahkan secara serentak kelayakan pengecualian bagi pengimport; menilai keberkesanan kos penggunaan nilai lalai dan melakukan pengiraan sebenar, serta menyediakan data lebih awal untuk menghadapi kerja pengesahan pada masa depan; menyelesaikan pendaftaran akaun di platform negara ketiga seawal mungkin, serta memuat naik data emisi secara berkala; terus memantau trend peraturan, memberi perhatian kepada senarai pengembangan industri dan butiran pengesahan data, serta pada masa yang sama menghubungkan dengan pengurusan kuota pasaran karbon domestik untuk membina strategi kolaboratif.

Mekanisme dan analisis kos kesan tarif karbon ke atas eksport keluli China
Pelaksanaan Mekanisme Penyesuaian Sempadan Karbon (CBAM) Kesatuan Eropah akan mengubah secara mendasar struktur kos dan daya saing produk keluli China yang dieksport ke EU. Sebagai pengeluar dan pengeksport keluli terbesar di dunia, industri keluli China akan menyumbang 53.97% daripada jumlah keluaran keluli mentah dunia pada tahun 2023. Daripada enam kategori utama produk yang terkesan oleh CBAM, keluli menyumbang 76% daripada jumlah eksport China ke EU2. Data ini menyerlahkan kesan besar ke atas polisi tarif karbon terhadap industri keluli China, dan kita perlu menganalisis secara mendalam mekanisme tindakan dan laluan transmisi kosnya.

Model pengiraan cukai CBAM dan anggaran peningkatan kos
Logik pengiraan utama cukai karbon EU adalah berdasarkan prinsip "perbezaan harga karbon". Formula spesifiknya adalah: Cukai karbon CBAM = Harga sijil CBAM × pelepasan karbon = (Harga sistem perdagangan karbon ETS - Harga karbon negara asal produk) × (Pelepasan karbon produk - Kuota percuma yang diperoleh oleh produk serupa di EU). Di antaranya, harga perdagangan karbon ETS ialah purata harga penutupan platform perdagangan emisi karbon EU pada minggu sebelumnya, iaitu kini sekitar 90 euro\/tan; harga karbon negara asal produk hanya boleh dikurangkan jika negara tersebut telah benar-benar membayar harga karbon; kuota percuma yang diperoleh oleh produk EU serupa akan dikurangkan secara berperingkat setiap tahun sehingga sepenuhnya dimansuhkan pada tahun 2034.

Berdasarkan model pengiraan ini, kita boleh membuat anggaran awal mengenai beban tarif karbon ke atas eksport keluli China ke EU. Berdasarkan 4.05 juta tan keluli yang dieksport oleh China ke EU dan UK pada tahun 2022, dengan mengandaikan purata harga karbon di pasaran karbon EU adalah 83.6 euro/tan, serta keamatan pelepasan karbon purata industri keluli China adalah 2.15 tan karbon dioksida/tan keluli, manakala keamatan pelepasan karbon purata industri keluli EU adalah 1.68 tan karbon dioksida/tan keluli7. Tanpa mengambil kira kesan pasaran karbon China, produk keluli China akan dikenakan cukai sebanyak hampir 42.8 euro/tan (sekitar RMB 330) pada tahun 2026, iaitu 38 euro/tan lebih tinggi berbanding produk keluli tempatan EU. Apabila kuota percuma secara beransur-ansur dimansuhkan, pada tahun 2034, cukai setiap tan keluli akan mencapai 179.8 euro/tan (sekitar RMB 1,380), manakala jumlah keseluruhan cukai akan menjangkau 730 juta euro7.

Perlu dicatat bahawa terdapat perbezaan yang ketara dalam keamatan pelepasan karbon di kalangan syarikat keluli yang berbeza di China. Sebagai contoh, Baosteel mempunyai keamatan pelepasan karbon yang lebih rendah berbanding syarikat Eropah seperti Kumpulan AM dan ThyssenKrupp. Oleh itu, duti karbon yang dibayar untuk produk keluli Baosteel yang dieksport ke Eropah adalah lebih rendah berbanding rakan sejawatannya di Eropah tersebut, dan ini memberi kelebihan persaingan tertentu7. Fenomena ini menunjukkan bahawa dasar duti karbon sebenarnya memaksa syarikat keluli China mempercepatkan transformasi rendah karbon mereka melalui inovasi teknologi, seterusnya mengekalkan atau malah meningkatkan daya saing antarabangsa mereka.

Perbezaan kos yang disebabkan oleh perbezaan dalam proses pengeluaran
Perbezaan struktur dalam proses pengeluaran keluli antara China dan Kesatuan Eropah merupakan faktor utama yang menyebabkan kesan tidak sekata tarif karbon. Pada masa ini, pengeluaran keluli di China masih didominasi oleh proses panjang dari relau bagas ke penukar, manakala proses pendek melalui relau elektrik hanya menyumbang sekitar 10%, berbanding 40%2 di EU menggunakan proses pendek relau elektrik. Perbezaan proses ini terus tercermin dalam keamatan pelepasan karbon - pelepasan karbon bagi setiap tan keluli dengan menggunakan proses pendek relau elektrik adalah lebih rendah sebanyak 70% berbanding proses panjang2. Berdasarkan data domestik, pelaksanaan CBAM akan meningkatkan kos eksport keluli China ke EU sebanyak 652 hingga 690 yuan2.

Pelbagai jenis bernilai tinggi seperti plat menyumbang kepada kadar eksport keluli China ke Eropah. Produk ini terutamanya dihasilkan dengan menggunakan proses lama bagas-konvertor dan mungkin memerlukan proses pengeluaran yang lebih kompleks, dengan keamatan pelepasan karbon yang tinggi bagi setiap tan keluli2. Ini bermaksud produk keluli berkualiti tinggi China untuk dieksport menghadapi tekanan cukai karbon yang lebih tinggi, yang mungkin akan melemahkan daya saing syarikat keluli China dalam pasaran premium.