Revolución del acero verde: nuevas oportunidades de exportación para China bajo la política de impuesto al carbono de la UE

Revolution Green Steel: Nuevas oportunidades de exportación para China bajo la política de impuesto al carbono de la UE
Bajo la ola global de neutralidad carbónica, la implementación del Mecanismo Europeo de Ajuste al Carbono en Frontera (CBAM) está profundamente reconfigurando el panorama competitivo internacional de la industria siderúrgica. Este artículo analiza de manera integral la última revisión de la política europea del impuesto al carbono y su impacto multidimensional sobre las exportaciones siderúrgicas de China, revelando los desafíos y oportunidades potenciales a los que se enfrentan las empresas siderúrgicas chinas durante su transformación verde. Desde la expansión de políticas de exención, simplificación de reglas de cálculo hasta la extensión de nodos de cumplimiento, las nuevas regulaciones europeas sobre tarifas de carbono proveen a las empresas chinas un valioso período transitorio; al mismo tiempo, la industria siderúrgica china está construyendo progresivamente ventajas competitivas globales mediante innovaciones tecnológicas en metalurgia con hidrógeno, promoción de hornos eléctricos de corto proceso y certificación de productos bajos en carbono. El artículo también explorará en profundidad cómo transformar las restricciones de carbono en nuevo impulso para un desarrollo de alta calidad mediante estrategias como la vinculación con mercados de carbono, reducción coordinada regional de emisiones y una planificación internacional de capacidad productiva, ayudando así a las empresas siderúrgicas chinas a aprovechar nuevas oportunidades de exportación en la revolución del acero verde y lograr una transformación estratégica desde "costo de carbono" hacia "ventaja de carbono".

Análisis de la nueva política de tarifas de carbono de la UE: expansión de exenciones y dividendos del período de transición
En marzo de 2025, la Comisión Europea adoptó oficialmente una propuesta revisada del Mecanismo de Ajuste del Carbono en la Frontera (CBAM), que brindó un importante margen para reducir cargas y aumentar la eficiencia tanto para exportadores de la UE fuera de ésta, incluyendo China, como para importadores de la UE, mediante una combinación de políticas de "exención + simplificación + extensión". Si esta revisión se aprueba, afectará directamente a exportadores de mi país en industrias como acero, aluminio, fertilizantes y cemento, especialmente la industria siderúrgica, que representa el 76 % de las exportaciones chinas a la UE12.

La reducción significativa del umbral de exención es uno de los aspectos más destacados de la nueva política. La última propuesta propone un umbral de "50 toneladas", es decir, los importadores de la UE y los exportadores correspondientes cuyas importaciones anuales acumuladas de productos afines son inferiores a 50 toneladas se beneficiarán directamente. En comparación con el estándar de "120 euros" establecido por los reglamentos originales, el ámbito de aplicación de la exención se ha ampliado considerablemente1. En el caso de las empresas elegibles, los importadores solo deben verificar la condición de "importador ocasional" al declarar en aduana que están exentos de las obligaciones de autorización, declaración y certificado de compra del CBAM, pero deben controlar el volumen de importación por sí mismos. Una vez que superan las 50 toneladas, deben tomar medidas de cumplimiento a tiempo para evitar multas. En el caso de los exportadores, si las importaciones anuales acumuladas de todos sus importadores de la UE no superan las 50 toneladas, la empresa quedará exenta del cálculo y no tendrá que transmitir información como las emisiones de carbono incorporadas a los importadores1. Este ajuste es particularmente beneficioso para los pequeños y medianos exportadores de acero y proveedores de acero especial de China, al reducir el umbral inicial para que puedan entrar en el mercado de la UE.

En cuanto a las reglas de cálculo de emisiones, la propuesta elimina las restricciones sobre el uso de valores predeterminados, permitiendo a los importadores elegir libremente entre datos reales de emisiones o valores predeterminados proporcionados por la UE. Este cambio resuelve eficazmente el problema de "dificultad para obtener datos" en la cadena de suministro del exportador, lo que significa que los exportadores podrían estar exentos de realizar cálculos o utilizar valores predeterminados en lugar de los valores reales de emisiones de los materiales precursorios. Además, no se incluyen en el cálculo las emisiones derivadas del procesamiento posterior de algunos productos de aluminio y acero, y tampoco se contabilizan emisiones para los materiales precursorios producidos en la UE y cuyo precio ya incluye el costo del carbono. Estas reglas simplificadas reducirán significativamente los costos de cumplimiento para las empresas siderúrgicas chinas, especialmente para aquellas cuyos sistemas de recopilación de datos sobre emisiones de carbono en sus cadenas de suministro aún no están completamente desarrollados.

La introducción del mecanismo de deducción del precio del carbono crea potenciales ventajas de precio para los exportadores chinos. La UE establecerá un precio predeterminado del carbono para terceros países basado en datos públicos, y los importadores podrán utilizar directamente este valor para deducir la tarifa de carbono de los productos importados1. A medida que el mercado de carbono de China se expanda, grandes empresas manufactureras como las de acero y cemento serán incluidas en el control, y los precios del carbono también aumentarán con el control de la emisión total de carbono. Es previsible que las exportaciones chinas de productos como acero, aluminio y otros hacia la UE tengan una ventaja de costo frente a productos similares de países/regiones que no han establecido mercados de carbono. Al mismo tiempo, los exportadores no necesitarán solicitar a proveedores upstream, como las siderúrgicas, los costos de cumplimiento del mercado de carbono de mi país, lo que reduce los costos de comunicación y la presión de coordinación1.

En cuanto a la simplificación del procedimiento, la propuesta tiene la intención de simplificar los procedimientos de autorización para los representantes autorizados, introducir la identidad de los representantes de CBAM y permitir que los importadores encomienden a terceros (como consultores o expertos ambientales) la presentación de declaraciones y el cálculo de emisiones implícitas en su nombre1. Este ajuste ayudará a las empresas chinas exportadoras que carecen de equipos profesionales de gestión del carbono a cumplir más convenientemente con los requisitos de conformidad de la UE.

El aplazamiento de los plazos de cumplimiento proporciona a las empresas un período de adaptación más relajado. Para el período de recopilación que comienza en 2026, se propone posponer la primera fecha de compra de certificados CBAM al 1 de febrero de 2027, y también se aplazarán los plazos correspondientes de cumplimiento1. Los ajustes específicos incluyen: el plazo para la declaración anual y la presentación de certificados se pospone al 31 de agosto; el plazo para la recompra de certificados se pospone al 30 de septiembre; la fecha de cancelación de los certificados se pospone al 11 de octubre. Esta extensión ha permitido ganar más tiempo para que las empresas siderúrgicas chinas calculen las emisiones de carbono incorporadas en sus productos y mejoren sus sistemas internos de gestión del carbono.

El alivio de la presión financiera es otro beneficio importante. El precio de los certificados CBAM se ajustará a partir del promedio semanal anterior de cierre del precio del sistema de comercio de emisiones de la UE (EU ETS) al promedio calculado en una base trimestral. Este ajuste hará que el precio del certificado sea más estable y predecible, reduciendo la incertidumbre causada por las fluctuaciones semanales de precios. Al mismo tiempo, la propuesta pretende optimizar la proporción de tenencia y métodos de compra, reduciendo la proporción de certificados CBAM que los importadores deben mantener cada trimestre del 80% al 50%, brindando a las empresas más margen para la rotación de capital y permitiéndoles organizar de manera más razonable la compra y tenencia de certificados basándose en sus propias condiciones financieras y situaciones del mercado.

Tabla: Comparación de los principales cambios en la propuesta revisada del CBAM de la UE

Dimensión política Reglas originales Reglas revisadas Impacto en exportadores siderúrgicos chinos
Umbral de exención 120 euros 50 toneladas de importaciones acumuladas anuales Más empresas pequeñas y medianas pueden disfrutar de exenciones
Cálculo de emisiones Limitar estrictamente el uso de valores predeterminados Cancelar el límite en el uso de valores predeterminados Reducir la carga de recopilación y cálculo de datos
Nodo de cumplimiento La recolección comienza a principios de 2026 La primera compra se pospone a febrero de 2027 Extender el tiempo de adaptación y preparación
Precio del certificado Calculado por el precio promedio semanal Calculado por el precio promedio trimestral Precios más estables y predecibles
Proporción de retención El 80 % debe mantenerse cada trimestre Reducido al 50 % Reducir la presión sobre la ocupación de capital
Aunque la nueva política arancelaria del carbono de la UE proporciona una serie de medidas convenientes, los exportadores chinos de acero aún deben reconocer que la regulación más estricta de emisiones de carbono por parte de la UE no cambiará. Las empresas deben aprovechar plenamente este período de transición de la política para optimizar sus estrategias internas: contar con precisión los datos de exportación, ordenar exhaustivamente el peso neto de exportación de los productos controlados por el CBAM y confirmar simultáneamente las calificaciones de exención de los importadores; evaluar la relación costo-beneficio de utilizar valores predeterminados o realizar cálculos reales, y preparar con anticipación los datos para hacer frente a futuros trabajos de verificación; completar cuanto antes el registro de cuentas en plataformas de terceros países y cargar oportunamente los datos de emisiones; continuar monitoreando las tendencias regulatorias, prestar atención a la lista de expansión industrial y los detalles de verificación de datos, y coordinarse al mismo tiempo con la gestión de cupos del mercado nacional de carbono para construir una estrategia colaborativa.

Mecanismo e impacto de los aranceles de carbono en las exportaciones siderúrgicas de China
La implementación del Mecanismo Europeo de Ajuste al Carbono (CBAM) cambiará fundamentalmente la estructura de costos y la competitividad de los productos siderúrgicos chinos exportados a la UE. Como el mayor productor y exportador mundial de acero, la industria siderúrgica china representará el 53,97% de la producción mundial de acero bruto en 2023. Entre las seis categorías principales de productos afectados por el CBAM, el acero representa el 76% de las exportaciones totales de China a la UE2. Estos datos destacan el importante impacto que tienen las políticas de aranceles de carbono sobre la industria siderúrgica china, por lo que es necesario analizar profundamente su mecanismo de acción y la ruta de transmisión de costos.

Modelo de cálculo del impuesto CBAM y estimación del aumento de costos
La lógica principal del cálculo del arancel carbono de la UE se basa en el principio de "diferencia de precio del carbono". La fórmula específica es: arancel carbono CBAM = precio del certificado CBAM × emisiones de carbono = (precio del sistema de comercio de carbono ETS - precio del carbono del país de origen del producto) × (emisiones de carbono del producto - cuotas gratuitas obtenidas por productos similares de la UE)27. Entre ellos, el precio del sistema de comercio de carbono ETS es el precio promedio de cierre de la plataforma de comercio de emisiones de carbono de la UE de la semana anterior, que actualmente ronda los 90 euros/tonelada; el precio del carbono del país de origen del producto solo puede reducirse si dicho país ha pagado efectivamente su precio del carbono; las cuotas gratuitas obtenidas por productos similares de la UE se reducirán año a año según lo programado hasta que sean completamente eliminadas en 20342.

Según este modelo de cálculo, podemos hacer una estimación preliminar de la carga del impuesto al carbono sobre las exportaciones chinas de acero a la UE. Basándonos en las 4,05 millones de toneladas de acero exportadas por China a la UE y al Reino Unido en 2022, suponiendo que el precio promedio del carbono en el mercado europeo sea de 83,6 euros/tonelada, la intensidad media de emisiones de carbono de la industria siderúrgica china es de 2,15 toneladas de dióxido de carbono/tonelada de acero, y la intensidad media de emisiones de carbono de la industria siderúrgica de la UE es de 1,68 toneladas de dióxido de carbono/tonelada de acero7. Sin tener en cuenta el impacto del mercado de carbono chino, los productos siderúrgicos chinos estarán sujetos a impuestos de casi 42,8 euros/tonelada (aproximadamente 330 yuanes) en 2026, lo que representa 38 euros/tonelada más que los productos siderúrgicos nacionales de la UE. A medida que se vaya eliminando gradualmente la cuota gratuita, en 2034 el impuesto por tonelada de acero alcanzará los 179,8 euros/tonelada (aproximadamente 1.380 yuanes), y el impuesto total llegará a los 730 millones de euros7.

Es importante señalar que existen diferencias significativas en la intensidad de emisiones de carbono entre diferentes empresas siderúrgicas en China. Tomando como ejemplo a Baosteel, su intensidad de emisiones de carbono es inferior a la de empresas europeas como AM Group y ThyssenKrupp. Por lo tanto, los aranceles de carbono pagados por los productos de acero de Baosteel exportados a Europa son más bajos que los de estos competidores europeos, lo que le otorga ciertas ventajas competitivas7. Este fenómeno muestra que la política de aranceles de carbono está obligando en realidad a las empresas siderúrgicas chinas a acelerar su transformación hacia bajas emisiones de carbono y reducir su intensidad de emisión mediante innovaciones tecnológicas, con el fin de mantener o incluso mejorar su competitividad internacional.

Diferenciación de costos causada por diferencias en los procesos de producción
Las diferencias estructurales en los procesos de producción del acero entre China y la Unión Europea son los factores clave que provocan el impacto desigual de las tarifas de carbono. Actualmente, la producción de acero en China sigue dominada por el proceso largo basado en alto horno-conversor, mientras que el acero producido mediante el proceso corto basado en horno eléctrico representa solo el 10%, en contraste con el 40%2 que representa el proceso corto basado en horno eléctrico en la UE. Esta diferencia de procesos se refleja directamente en la intensidad de emisiones de carbono: la emisión de carbono por tonelada de acero producida mediante el proceso corto es aproximadamente un 70% menor que la del proceso largo2. Según datos nacionales, la implementación del CBAM aumentará el costo de las exportaciones de acero chino a la UE entre 652 y 690 yuanes2.

Las variedades de alto valor añadido, como las placas, representan una alta proporción de las exportaciones de acero de China hacia Europa. Estos productos se producen principalmente mediante el proceso largo en horno de coque-convertidor y pueden requerir procesos productivos más complejos, con una mayor intensidad de emisiones de carbono por tonelada de acero2. Esto significa que los productos de acero de alta gama destinados a la exportación desde China enfrentan una mayor presión por el impuesto al carbono, lo cual podría debilitar la competitividad de las empresas siderúrgicas chinas en el mercado de alta gama.